中国战机显神威 利好军工股

中国战机在印巴冲突中表现出色，特别是传闻巴基斯坦使用中国制歼-10C击落印度法制「阵风」战机，对中国军工股和部分战略资源股构成显著利好，可留意相关的投资机会：

一、 中国军工股的利好

1. 市场信心与军工股表现

- 近期印巴冲突升温，中国军工股因歼-10C的战场表现受到市场热捧。例如，中航成飞（股票代号：000768.SZ）、润贝航科（股票代号：001316.SZ）、航天长峰（股票代号：600855.SH）、成飞集成（股票代号：002190.SZ）等股票连续涨停，成都飞机工业公司（股票代号：000768.SZ）股价单周上涨40%。

- 市场情绪高涨，军工板块成为避险资金追逐焦点，带动整体板块估值重估。

2. 全球军火市场竞争优势

- 歼-10C击落「阵风」战机的战绩为中国军工产品提供了实战验证，提升了其在国际军火市场的竞争力。中国目前是全球第四大武器出口国，此次冲突可能吸引更多新兴市场（如东南亚国家）采购中国装备，进一步扩大市场份额。

- 相较之下，法国达索（股票代号：AM.PA）股价应声下跌，显示市场对欧洲装备信心的动摇。

3. 军工产业链受益

- 军工股的涨势不仅限于整机制造商（如中航成飞，股票代号：000768.SZ），还扩散至供应链企业。例如，通易航天（股票代号：002175.SZ）、宗申动力（股票代号：001696.SZ）、建设工业（股票代号：002265.SZ）等相关企业均出现涨停。

- 军工电子板块尤其受到资金青睐，2025年第一季度主动型基金对军工电子标的持仓占比达80%。

4. 长期投资前景

- 全球军费支出持续增长，2022年已达2万亿美元，预计未来仍将扩张。地缘政治紧张加剧（如印巴冲突）进一步刺激军工需求，中国军工企业有望长期受益。

二、对战略资源股的利好

1. 稀土与关键矿产需求增加

- 军工产业高度依赖稀土、金属锂、钴等战略资源，用于制造战机、导弹和电子设备。中国作为全球稀土主要供应国（占全球70%以上），歼-10C的成功可能刺激国内军工订单增长，进而推高稀土需求。

- 相关企业如北方稀土（股票代号：600111.SH）、盛和资源（股票代号：600392.SH）可能因军工订单增加而受益。此外，锂电池供应商（如宁德时代，股票代号：300750.SZ）也可能间接受益于军用电池需求。

2. 能源资源的重要性

- 印巴冲突可能推高全球油价，地缘风险加剧能源市场波动。

- 中国作为能源进口大国，国内石油和天然气企业（如中石油，股票代号：601857.SH；中海油，股票代号：0883.HK）可能因价格上涨而获利。此外，冲突可能加速中国对新能源（光伏、风电）的投资，利好相关资源股（如隆基绿能，股票代号：601012.SH；天齐锂业，股票代号：002466.SZ）。

3. 供应链安全与国产化趋势

- 印巴冲突凸显地缘政治风险，中国可能加速关键资源的国产化进程，以确保军工供应链安全。这将利好国内稀土、锂矿、镍矿等开采和加工企业。

四、投资建议

- *军工股*：重点关注中航成飞（000768.SZ）、润贝航科（001316.SZ）、航天长峰（600855.SH）等龙头企业，以及军工电子和供应链相关标的。短期可把握市场热情，长期需警惕估值风险。

- *战略资源股*：优先考虑稀土（北方稀土，600111.SH）、锂矿（赣锋锂业，002460.SZ）、新能源（宁德时代，300750.SZ）等板块，这些企业将受益于军工和国产化需求增长。