周四(7月10日),澳元兑美元汇价继续维持偏强走势,北美时段交投于0.6550附近,处于近几个月延续的上升区间中。市场正在消化本周内的两大关键事件:一是澳洲联储(RBA)意外维稳利率在3.85%,二是美联储公布的会议纪要暗示短期内不会贸然调整政策。
基本面
本周的澳洲联储利率决议显著出乎市场预期。尽管通胀正在缓步回落,市场此前预期有望迎来25个基点的降息,然而澳洲联储选择按兵不动,将基准利率维持在3.85%。主席Michele Bullock表示,当前政策空间充裕,需等待即将公布的季度通胀数据,进一步确认通胀路径是否朝着2.5%的目标靠拢。
同时,美联储方面公布的会议纪要显示,尽管前期政策调整压力渐增,但多数官员认为需观察特朗普政策下的潜在价格冲击,尚无急于调整利率的必要。根据CME FedWatch工具,目前市场普遍预期9月为美联储启动降息周期的节点。
价格反应中性,澳元未因政策落差而大幅波动,显示市场情绪更多受制于对未来数据和政策路径的预期,而非当下的决策结果。
技术面:
日线图显示,澳元/美元汇价依旧运行于布林带中轨上方,维持在0.6490至0.6590之间的窄幅上升区间。当前价格接近布林带上轨0.6592,但未能形成有效突破,反映上方阻力较为顽强。下方支撑位可见于0.6490,亦为前期多次回踩确认区域。
MACD指标方面,DIFF线与DEA线粘合运行,且MACD柱状图连续缩短,预示动能不足,市场缺乏明显趋势指引。
相对强弱指标(RSI)徘徊于55附近,处于中性偏强区域,说明当前买盘略占上风但尚未形成突破共识。分析认为若后续向上突破0.6590,将打开通向0.6670区域的上行空间;反之,跌破0.6490则恐引发下行加速,测试0.6445甚至0.6400一线。
市场情绪观察
市场情绪表现出典型的多空分歧状态。一方面,澳洲联储政策意外稳健,为澳元提供一定支撑;另一方面,美联储尚未释放明确转向信号,使美元依旧维持强势基调,压制澳元上行空间。
整体来看,市场当前处于等待模式,倾向以数据为导向而非政策表态。交易员更关注本月即将公布的澳洲CPI数据,期望借助基本面信息推动汇价脱离当前整理区间。
后市展望
短期展望:
短线来看,澳元/美元汇价技术上接近方向选择节点。分析认为若汇价能突破0.6590并站稳于布林带上轨上方,将有望重新激发多头动能,挑战0.6670区域;反之,若回落跌破0.6490,将形成短期顶部结构,空头或将主导市场,向布林下轨0.6445方向发起冲击。
中长期展望:
从中期来看,汇价走势仍受制于澳洲与美国货币政策的相对差异。分析认为若澳洲CPI数据继续回落,支持RBA降息路径明确,则澳元可能承压;但若美联储开启降息周期,美元回调幅度或更大,反而对澳元构成支撑。最终走势将取决于谁先释放更明确的政策信号。